Fusions et acquisitions
Alcoa veut acheter Alcan pour 33 G$ US ; Stikeman dans le coup
L'équipe Droit-inc
2007-05-07 11:04:00
C’est une véritable bombe que lance aujourd’hui le numéro deux de l'aluminium, Alcoa (AA), en annonçant son intention de déposer une offre hostile sur le numéro trois Alcan (AL) pour 73,25 $ US par action.
L’offre est évaluée est à 33 G$ US, et se compose de 58,60 $ US par action comptant et 0,4108 action ordinaire d'Alcoa. Il s'agit d'une prime de 20% sur le cours de clôture de l'action d'Alcan le 4 mai à la Bourse de Toronto.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, Cleary Gottlieb Steen, Hamilton LLP ainsi que Stikeman Elliott sont les conseillers juridiques d'Alcoa.
L’équipe de Stikeman est composée de Pierre A. Raymond (photo), Marc Barbeau, Erik Richer La Flèche, John Ciardullo, Luc Boucher, Nicolas Beugnot, Veronique Faucher, Nicole Charalambous, Ralph Lutes (Fusions et acquisitions), Robert Hogan, Marie-Andrée Beaudry (Fiscalité), Susan Hutton, Edward Goldenberg, Randall Hofley, Jeff Brown, Kim Alexander-Cook, Kevin Rushton (Concurrence), Peter Howard et Stephen Hamilton (Litige).
Citi, Goldman Sachs & Co. et BMO Capital Markets agissent en tant que conseillers financiers.
Alcoa a déjà reçu une lettre d'engagement de la part de Citigroup Global
Markets Inc. et de Goldman Sachs Credit Partners L.P. pour financer totalement l'opération projetée.
À l'ouverture de la Bourse de Toronto lundi, le titre grimpait de 33% à 89,80 $.
La nouvelle compagnie deviendrait le numéro un mondial dans l'univers de l'aluminium, dépassant le géant russe unifié Rusal. Son chiffre d'affaires de 2006 aurait été de 54 G$ US avec un profit d'exploitation de 9,5 G$ US.
Alcoa affirme avoir voulu s'entendre avec Alcan avant de se présenter sur la place publique. En vain.
«Cette offre fait suite à près de deux années de pourparlers entre nos entreprises concernant diverses possibilités de regroupement, marquées notamment par l'échec de discussions au niveau des conseils d'administration au sujet d'une fusion l'automne dernier», affirme Alain Belda, PDG d'Alcoa.
Alcan répond
En réponse à l'offre d'Alcoa, la multinationale montréalaise a déclaré par voie de communiqué qu'elle allait étudier l'offre.
«Alcan recommande à ses actionnaires d'attendre avant de prendre une décision quelconque que le conseil d'administration ait eu la possibilité d'examiner en profondeur l'offre attendue et de formuler une recommandation officielle sur le fondement de l'offre », dit le communiqué.
Alcoa a déjà reçu une lettre d'engagement de la part de Citigroup Global
Markets Inc. et de Goldman Sachs Credit Partners L.P. pour financer totalement l'opération projetée.
À l'ouverture de la Bourse de Toronto lundi, le titre grimpait de 33% à 89,80 $.
La nouvelle compagnie deviendrait le numéro un mondial dans l'univers de l'aluminium, dépassant le géant russe unifié Rusal. Son chiffre d'affaires de 2006 aurait été de 54 G$ US avec un profit d'exploitation de 9,5 G$ US.
Alcoa affirme avoir voulu s'entendre avec Alcan avant de se présenter sur la place publique. En vain.
«Cette offre fait suite à près de deux années de pourparlers entre nos entreprises concernant diverses possibilités de regroupement, marquées notamment par l'échec de discussions au niveau des conseils d'administration au sujet d'une fusion l'automne dernier», affirme Alain Belda, PDG d'Alcoa.
Alcan répond
En réponse à l'offre d'Alcoa, la multinationale montréalaise a déclaré par voie de communiqué qu'elle allait étudier l'offre.
«Alcan recommande à ses actionnaires d'attendre avant de prendre une décision quelconque que le conseil d'administration ait eu la possibilité d'examiner en profondeur l'offre attendue et de formuler une recommandation officielle sur le fondement de l'offre », dit le communiqué.
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