Transaction KarpReilly-XS Cargo: qui est dans le coup?

XSC Canada Holdings Inc. a conclu le 6 juin dernier, l’acquisition de XS Cargo Limited Partnership et de XS Cargo GP Inc. pour un montant global approximatif de 36,9 millions de dollars canadiens.

Ce montant a été versé par KarpReilly en vue de l’acquisition des filiales mais également du remboursement des montants provenant de facilités de crédit consenties par la CIBC, ainsi que de l’acquisition de l’entité contrôlée par le chef de la direction de XS Cargo.

KarpReilly était représenté au Canada par Stikeman Elliott et par une équipe composée de John Leopold, Benoît Dubord et Adam Cieply du groupe des fusions et acquisitions et de celui du droit des sociétés à Montréal, de Luc Bernier (Montréal) et Éric Lévesque (New York) pour le droit fiscal, d'Howard Rosenoff (Montréal) et de Lana Rabinovitch (Toronto) du financement des entreprises, de Shawn Neylan (Toronto) et de Kim Le (Montréal) pour la réglementation, de Barbara Johnson du groupe emploi et travail et de Keith Chatwin du groupe de droit des sociétés à Calgary.

Aux Etats-Unis, KarpReilly était représenté par le cabinet Ropes & Gray, notamment par Daniel Evans, Nicholas Tebelekian et Michael Baxter pour les fusions et acquisitions, Amanda Holt et David Morris du groupe de droit fiscal et de Sunil Savkar et Elissa Port pour les finances.

Quant à XS Cargo, l'entreprise était représentée par le cabinet Fleming LLP situé en Alberta, et plus particulièrement par William Gray et Carmen Alger spécialisés en droit des affaires, de même que par le cabinet Burnet, Duckworth & Palmer LLP basé à Calgary et son équipe composée de William Maslechko, Scott Kearl et Jessica Strocen pour le groupe de droit des affaires, ainsi que de Kirk Lamb du groupe de droit fiscal.

XS Cargo est spécialisé dans le commerce de détail de produits de tous genres en liquidation et exploite 42 centres de liquidation en Alberta, en Colombie-Britannique, au Manitoba, en Saskatchewan, en Ontario, à Terre-Neuve, en Nouvelle-Écosse et au Nouveau-Brunswick.

Quant au cabinet de placements privés KarpReilly, il s’associe à des entreprises de petite à moyenne croissance afin de les aider à atteindre leurs objectifs à long terme. Il gère ainsi des fonds et des sociétés affiliées ayant des engagements en capital initial totalisant 310 millions de dollars.